Фондовете увеличават хеджиращите си позиции

 

Фонд мениджърите не се радват на ръста на щатските индекси, отвел ги до нови рекордни стойности. Всъщност, те са повишили активността си по хеджиране на своите портфейли с най-ускорени темпове от 14 месеца насам, според данни на финансовата институция Bank of America Merrill Lynch.

Цели 73% от участниците в анкета на Bloomber индикират, че са предприели някакви действия на застраховане на своите портфейли от потенциална силна корекция за индексите.

Това, на пръв поглед изглежда незабележимо, ако се съди по нивата на търговия на индекса на волатилността – VIX. Проучването е направено между 1-ви и 7-ми септември, сред мениджъри управляващи активи на стойност 629 милиарда долара.

Особено значимо предупреждение, бе направено, не от кой да е, а от известния инвеститор Джон Хъсман. Той прогнозира спад на акциите от 60%. Според него, в момента е налице всеобща надцененост на индексите и акциите.

Хъсман, не е единственият, който предупреждава за прекомерна оценка на активите. Други водещи експерти, които смятат, че можем да видим сериозна корекция, включват Том Форестър от Forester Capital Management. Според него колапсът в един сектор, ще предизвика така наречения „домино ефект“ на целия пазар.

Масираният дълг, натрупан от правителството и частния сектор, е друг фактор за сериозни притеснения. Напълно е възможно, да станем свидетели на повторение на кризата от 2008-ма година, предупреждават някои специалисти.

Алън Грийнспан, бивш ръководител на Фед, е сериозно притеснен от балонизирането на облигационния пазар, като според него именно от там може да прехвръкне искрата, която да разпали следващата финансова криза.

Интересен е фактът, че балонизирането на активите, се случи, до голяма степен, именно заради усилията на централните банки по света да се справят с последствията от предшестващата финансова криза.

Няма как да не споменем и опасността от военен конфликт между САЩ и Северна Корея.