Хеджфондовете ползват най-голям ливъридж от 2015-та година
Щатските хеджфондове заемат повече средства, за да купуват акции,
след сигналите за повишена зависимост между посоката на щатската
икономика и избраните им компании.
Ливъриджът, сред мениджърите, които спекулират за ръст, или спад в цените на акциите, се повиши през този месец, близо до най-високите си нива от бичия пазар, започнал през 2009-та година, според данни на Goldman Sachs Group Inc.
Повишеното използване на заети средства, показва, че професионалните мениджъри, са склонни да поемат повече риск, след осем години на ръст на пазарите. И докато ливъриджът носи по-големи загуби, ако цените на акциите се понижават, низходящото движение през тази година бе минимално.
Няма как да не отбележим и факта, че нивото на волатилността е най-ниско за последните близо 23 години, като явно няма никакво намерение да се повиши.
Покупка на индексите, при всяка корекция от 2%, или продажба на индекса на волатилността, при всяко негово по-сериозно повишения, бяха сделките на тази година, от които инвеститорите изкарваха най-много печалби.
Хеджфондевете повишиха бичите си залози, намалявайки мечите си такива. Според анализи на инвестиционната банка GS, върху 804 фонда, с активи на стойност 2.1 трилиона долара, нетната дълга експозиция е в размер на 51% към края на септември, или най-високата от 2015-та година насам.
Междувременно тяхната къса експозиция, като процент от общата пазарна капитализация на S&P 500 се понижи до под 2%, съвпадайки с най-ниското ниво от 2012-та година насам.
Ливъриджът, сред мениджърите, които спекулират за ръст, или спад в цените на акциите, се повиши през този месец, близо до най-високите си нива от бичия пазар, започнал през 2009-та година, според данни на Goldman Sachs Group Inc.
Повишеното използване на заети средства, показва, че професионалните мениджъри, са склонни да поемат повече риск, след осем години на ръст на пазарите. И докато ливъриджът носи по-големи загуби, ако цените на акциите се понижават, низходящото движение през тази година бе минимално.
Няма как да не отбележим и факта, че нивото на волатилността е най-ниско за последните близо 23 години, като явно няма никакво намерение да се повиши.
Покупка на индексите, при всяка корекция от 2%, или продажба на индекса на волатилността, при всяко негово по-сериозно повишения, бяха сделките на тази година, от които инвеститорите изкарваха най-много печалби.
Хеджфондевете повишиха бичите си залози, намалявайки мечите си такива. Според анализи на инвестиционната банка GS, върху 804 фонда, с активи на стойност 2.1 трилиона долара, нетната дълга експозиция е в размер на 51% към края на септември, или най-високата от 2015-та година насам.
Междувременно тяхната къса експозиция, като процент от общата пазарна капитализация на S&P 500 се понижи до под 2%, съвпадайки с най-ниското ниво от 2012-та година насам.
Коментари
Публикуване на коментар